现货市场，9月3日，华南地区国产气成交均价在5130元/吨，较昨日价格跌20元/吨；华南进口气均价5180元/吨，较昨日价格跌20元/吨。华东民用气主流成交价4750-5200元/吨。山东民用气市场价稳在5100元/吨，主流成交在5050-5200元/吨。山东醚后市场主流成交区间为5370-5770元/吨，基准价为5570元/吨，较上一个工作日价格涨50元/吨。

　　近期动力电池频传利好★■★，储能订单回暖也拉动磷酸铁锂回暖，需求端稳中有升。但因客供和长协比例高，主动补库的动作局限于贸易商和订单有增长的正极厂。供应端，矿价持续下跌导致碳酸锂价格反弹即给出套保利润，较难见到冶炼厂进一步主动减产。社会库存虽然上周出现下降，但广期所仓单持续增加◆■，价格接近8万就遇到较强套保压力。近期整体商品市场氛围偏空◆◆■★◆◆，锂价走势偏弱◆★★◆，反弹高度有限。

　　山东市场，周一炼厂出货氛围陆续有所好转■■◆，但炼厂仍以降库出货为主◆■，主流稳定运行个别低位有小幅上涨，从成交来看同区域的资源价差较大◆■◆，高位资源出货一般低位依旧顺畅，炼厂库存压力基本均得以缓解★◆★■。

　　2★■、现货市场：昨日聚酯瓶片市场成交气氛一般，下游多观望为主。9月现货订单成交在6500-6600元/吨出厂不等★■，10月订单适量成交在6430-6480元/吨出厂不等，11-12月及以后部分6380-6450元/吨出厂成交。

　　1.美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5■◆■，7月前值46.8，7月时ISM制造业PMI创下去年11月以来的最低值■★■◆◆★。50为荣枯分水岭。ISM制造业PMI的分项指数中★■■■，就业明显回暖，或许表明本周五的非农就业报告将强于预期。支付价格重拾上升★★★◆★，分析认为这表明商品通胀降温可能已经结束■■★■◆，我们甚至已看到本周期CPI低点。新订单/库存比率跌至衰退期水平★■◆，Zerohedge称这表明制造业问题严重，大规模裁员或将开始★■◆★。

　　2★■★★◆.据Mysteel统计，38家上市煤企公布2024年上半年业绩◆■★◆■，合计营收7640.36亿元，合计净利润885.32亿元。从净利润来看，32家公司实现盈利，中国神华601088）295◆★■■.04亿元排名第一。

　　1.9月3日★★■◆■，唐山钢坯出厂价格下调40元/吨◆◆★■★■，现迁安主流钢厂普方坯出厂报2870元/吨；迁安松汀钢铁普方坯出厂报2880元/吨■★◆■。

　　1■◆◆■、现货运价：8/30日发布的SCFI欧线日发布的SCFIS欧线月ISM制造业PMI47.2★◆★★◆■，预期47★◆.5，前值46.8；美国ISM制造业新订单指数降至2023年5月以来最低。

　　现货价格◆◆：网价上海地区螺纹3250元（-30），北京地区3190（-40）★★★■，上海地区热卷3110元（-40），天津地区热卷3080元（-60）。

　　不锈钢跟随镍价和外围市场下跌。需求端下游采购依然谨慎■◆◆★◆，旺季还未见征兆。供应端，菲律宾低价镍矿出现松动，海运费下降，关注印尼镍矿何时转松。头部钢厂新产线点火◆◆■◆，后市仍有增产空间。不锈钢基本面偏弱◆◆◆■，旺季备货动作不明显，关注宏观预期变化。

　　2★■◆■、现货市场：周二工业硅现货价格暂稳★◆◆★◆，传言大厂又有提价动作，但未落地。云南、四川硅厂成本较高，挺价意愿强，新疆工厂库存去化，厂家低价出货意愿亦降低。下游粉单价格仍未有起色，短期工业硅现货价格暂稳◆◆。

　　2.现货市场：铝价大幅回落，现货市场交投逐渐好转，逢低采购情绪抬升，对网站报价从贴水转为小幅升水0~+20。

　　近期苯乙烯基差走弱，苯乙烯主港库存延续低位◆◆★。供应方面，江苏虹威45万吨POSM联产装置计划投料◆◆■，产品预计9月底-10月底稳定出售，中泰化学科技60万吨/年苯乙烯装置已具备开车条件，年内或有投产计划◆★◆◆，苯乙烯供应预期增加。需求方面，下游ABS亏损缩小带动硬胶利润整体改善，硬胶开工整体稳定。苯乙烯供需维持紧平衡，支撑港口库存延续低位■◆★■，苯乙烯价格预计高位震荡。

　　援引QinRex数据：2024年前7个月，印尼出口天然橡胶（不含复合橡胶）合计为89.7万吨★★◆■，同比降17%。其中，标胶合计出口87.7万吨，同比降17%；烟片胶出口2.1万吨，同比降13%；乳胶出口0.07万吨，同比降72%★★■■◆。1-7月，出口到中国天然橡胶合计为7.1万吨，同比降49%★★◆；混合胶出口到中国合计为0.8万吨，同比降33%。综合来看，印尼前7个月天然橡胶、混合胶合计出口90.5万吨◆◆◆■★，同比下降17%；合计出口到中国7.9万吨，同比降48%。

　　新加坡纸货市场◆◆◆，高硫首行月差13.3至13.6美金/吨，低硫首行月差16.8至19.6美金/吨。

　　油价大跌，油品系共振下行，沥青跌幅相对有限◆■■◆★★。供应端维持低位，随着需求环比改善■★，炼厂维持去库，现货价格相对坚挺■■，沥青基差仍维持强势。旺季需求高度有限，炼厂供应端需维持低位方能支撑价格，沥青估值回升空间有限，盘面震荡为主，主力合约BU2411运行区间预计在3200-3400◆■★。

　　隔夜美国PMI数据不及预期、美股大跌，叠加利比亚供应有望逐渐恢复★◆◆，宏观和基本面利空双重打击下，油价大幅下跌■■★。9月初经济数据暂时不容乐观，关注本周非农数据的表现。当前OPEC+仍将按计划在4季度退出减产，9月份过后供应端压力逐渐增大，而需求前景一般，原油远期供需平衡预期并不乐观◆■★◆■★，油价存下行压力。在市场对美国仍维持★◆■◆★“软着陆■★★◆★”的预期之下，油价底部将以OPEC+确认延长减产后得以确认。短期以宽幅震荡思路看待。

　　西北地区主流厂家竞拍价格回落，转单价格跟跌，坑口原料煤价格弱势下跌，西北地区煤制甲醇利润整体平稳■■■◆★，内地检修装置继续回归，煤制甲醇开工率提升至年内高位，库存不断积累，但下游刚需支撑，企业出货压力整体不大◆★◆。需求方面，传统下游开工率部分下滑，二甲醚、醋酸开工率继续下滑◆■■★◆■；MTBE与甲醛进一步提升◆◆◆★◆■，随着■★■★■“金九银十”需求旺季即将来临，预计传统需求开工率将季节性回升为主。近期，内地需求平稳，西北地区企业库存继续窄幅累库，价格支撑力度尚可。港口地区MTO开工率提升■★★◆，港口除常州富德MTO停车外，其余全部正常运行，终端需求尚可◆◆，基差平稳★◆◆；国际装置开工率窄幅下滑，伊朗ZPC停车。库存方面★■◆，本周港口地区卸货逐渐正常，到港量有所增加，需求平稳，库存继续累库，当前，伊朗整体开工率高位，装船正常，预计进口量持续高位运行，但需重点关注中东局势◆★。内地整体需求比较有韧性◆◆◆，甲醇开工率随不断提升，但厂家出货顺畅，库存连续窄幅累库为主，暂时压力不大。综合来看■★★，当前，煤价连续弱势回调，成本支撑力度一般，内地甲醇现货弱势回调，煤制利润依旧可观◆★，内地装置不断回归，甲醇开工率进一步抬升，供应整体宽松，进口增量明显★◆■■，港口整体格局亦趋向宽松，可流通货源逐渐宽松，宏观持续偏弱，大宗再次集体回调，但需求亦向好★■★◆★◆，内地甲醇价格支撑力度尚可★■；随着需求改善，港口MTO开工率提升，叠加“金九银十”旺季预期支撑■★★◆，国际开工率回落，进口有不确定变数，对甲醇有一定支撑■◆，关注2400-2450附近支撑位。后期港口库存变动是关键。

　　4■★◆★◆、中国煤炭资源网■★：8月30日上午■■，长江防总召开会商会★■★。会商指出，长江流域8月下旬来水明显偏枯，三峡水库天然来水◆★◆◆■◆、两湖水系来水与历史均值相比大幅偏少■◆■★★■，长江中下游干流水位已逐步退转至较历史同期均值偏低，川渝等受电区高温持续，电力保供用水需求大◆★◆。据预报，未来十天长江流域以分散性阵雨天气为主◆◆★★，流域来水偏少局面仍将持续。根据秋汛期降雨趋势预测，预计9月至10月★■■★■，三峡水库天然来水较30年均值偏枯，丹江口水库天然来水较30年均值基本正常。

　　期货市场★◆：小幅回落◆◆■。SP主力01合约报收6032点◆■★★★，下跌-46点或-0.76%。

　　据CCF统计★★★，昨日江浙涤丝产销整体偏弱依旧，至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售略有好转，截止下午3:00附近，平均产销58%。

　　1.期货：昨日伦铜下跌，收于8988美元/吨◆◆◆，跌229.5美元/吨◆■◆◆■，跌幅2.49%。沪铜主力收于72170元/吨◆★■，跌1280元/吨★■◆■，跌幅1◆★★.74%■◆，沪铜指数增仓484手至47.35万手。

　　3★■.美债收益率：10年美债收益率下挫，回吐前几日的涨幅，最终收于3.835%。实际收益率相应走低至1.73%。

　　据CCF统计■◆★★，昨日江浙涤丝产销整体偏弱依旧★■，至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售略有好转，截止下午3◆★◆■■■:00附近，平均产销58%。

　　2■★★■.现货情况■★◆★◆◆：金川升水环比上调50至950元/吨，俄镍升水环比上调50至-250元/吨，电积镍升水环比持平上调50至平水，硫酸镍价格环比上调20至28220元/吨。

　　2.根据各省份公开发债信息，8月份地方新增专项债发行规模超5000亿元，为今年迄今月度发行规模的高峰◆★■★★。1~8月份地方新增专项债券累计发行约2◆★■■◆■.28万亿元★◆■★◆★，占全年额度的58%★◆★■■，慢于时间进度■◆。8月份地方专项债发行在提速，旨在为地方政府提供更多增量资金★★◆■，用以促投资◆■、稳增长。

　　2.现货情况：锌价下跌，且市场流通货量较少，贸易商挺价情绪较浓，升水上行明显，下游企业逢低补库增加◆■■■◆◆，整体成交明显好转；上海普通国产报价对2409合约升水45元/吨附近,环比+15；

　　聚酯瓶片工厂出口报价局部继续下调。华东主流瓶片工厂商谈区间至840-870美元/吨FOB上海港不等◆◆★★，个别略高◆■◆，品牌不同略有差异；华南商谈区间至835-855美元/吨FOB主港不等，个别略高报870美元/吨FOB，整体视量商谈优惠。

　　2.PVC现货市场★◆◆■，据卓创资讯◆■◆★，PVC市场价格继续下跌，部分低价成交好转。期货盘面增仓下行，市场氛围偏弱，点价基差略调高，下午少数点价成交改善◆■■◆，整体成交一般。PVC粉SG-5常州市场主流自提成交价格为5190-5350元/吨◆■★，较上一交易日下跌40元/吨★■。PVC粉SG-5广州市场主流自提成交价格为5360-5420元/吨，较上一交易日下跌60元/吨。

　　2★■◆■.美联储观察：美联储9月降息25个基点的概率为61■★◆◆.0%，降息50个基点的概率为39.0%（较前日走高8%）。美联储到11月累计降息50个基点的概率为48■◆■.5%，累计降息75个基点的概率为43■★◆◆■■.5%，累计降息100个基点的概率为8.0%■◆★。

　　1★■■.期货情况：隔夜LME市场涨0◆★.56%至2849★◆◆★◆■.5美元/吨，沪锌2410合约低开高走，跌0.08%至23650元/吨★■，沪锌指数持仓增加825手至23■★■★★.23万手；

　　1.单边◆◆■★◆◆：宏观需求承压下行★★★◆，锡价目前回调下跌仍未结束◆★★◆★◆，空单背靠5日线止损；

　　2.现货方面：半光1■◆.4D直纺涤江浙商谈重心7100-7450元/吨出厂或短送◆★，福建7300~7450附近短送，山东、河北主流7250-7500元/吨送到◆◆◆■■。

　　5.【2024年8月中国铝棒产量环比增加4.16%】2024年8月中国铝棒产量为150.3万吨，环比增加4.16%◆★◆，同比增加1.35%；2024年8月运行产能1818万吨，环比提升3%■◆■◆★；2024年8月产能利用率58◆■.74%；2024年8月建成产能3095万吨（此为当前有效建成产能）■◆■。（Mysteel）

　　华南地区炼厂供应稳定，个别炼厂限量出货★★◆◆★★，下游刚需支撑明显◆◆■，业者按需采购为主，市场成交氛围尚可◆■。（隆众）

　　2.据路透9月2日消息：Industrias Penoles上周五宣布，由于全国矿业工会号召举行罢工，其位于墨西哥州的Minera Tizapa部门无限期停止运营。Penoles持有该矿51%的股份，主要开采铅、锌和铜，该矿一个季度产锌精矿产量约1万金属吨左右■★。

　　锰硅方面，3日锰矿平稳运行■■■★◆，锰硅现货价格稳中偏弱运行。供应端■★◆■★，产量小幅下降，但降幅收窄★★◆■，市场主导逻辑同样在需求端。近期钢材表需环比有所修复，市场对钢厂复产有所预期，不过同样短期内没有得到数据验证，带来了价格调整压力。但螺纹钢库存保持快速下降，复产预期在当前时间点难言证伪★◆。预计短期内底部震荡，等待需求的进一步带动◆★■◆。

　　1.据卓创资讯★■◆，昨日华北玻璃市场价格大稳小动，沙河部分厂小板价格下调0.1-0.2元/平方米，大板维持稳定★■■■■★，市场观望偏浓，成交仍显一般；华东今少数厂价格松动1-2元/重量箱，成交整体一般■■◆★★■，部分厂成交价格灵活；今日华中区域价格主流走稳★★★◆，江西个别厂零星上调■■★★，整体交投氛围一般；今日华南区域主流稳定，受市场情绪带动，企业近来出货放缓，库存压力较大★◆★★；西南、东北市场价格稳定，东北个别厂明日有小涨计划，关注落实。

　　2、据CCF统计★◆★■■，昨日江浙涤丝产销整体偏弱依旧★★◆◆◆，至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售略有好转，截止下午3:00附近◆■◆★★，平均产销58%。

　　1.贵金属市场★★:昨日，伦敦金在短暂冲击2500失败后一度跌至2470美元附近◆★，后因美国疲软的制造业PMI经济数据而收窄跌幅，最终收跌0.13%，报2493★◆■◆★.41美元/盎司。伦敦银最终收跌1◆■■■◆◆.61%★★◆★■■，报28■◆★■◆★.05美元/盎司。受汇率因素影响，沪金主力合约收跌0.22%，报570◆★◆◆■.54元/克◆◆★■★，沪银主力合约收跌1.52%★◆■■，报7130元/千克。

　　印度BIS认证执行时间确认延期4个月至12月份■■◆★，前两周出口成交放量，但上周出口走弱，出口表现不及市场预期◆★。国内PVC下游制品开工环比下降，终端地产成交仍弱，内需仍在淡季当中，从终端表现看，旺季成色可能偏差■★◆■◆★。上周PVC开工有所下降◆■★，但9月计划检修偏少，当前PVC利润距前期低点仍有较大距离，且氯碱综合利润仍有利润，当前利润并不足以驱使装置大规模减产。PVC出口不及预期，内需旺季成色可能偏差，短期价格预计仍偏空运行★★■。中长期还是供需过剩格局★★★★，关注出口和宏观政策◆★■。

　　3★■■.PP现货市场★■■，据卓创资讯，国内PP市场窄幅弱调，部分继续松动10-30元/吨。期货延续弱行抑制现货市场交易情绪，上游生产企业厂价多数稳定，贸易商基于成本，部分报盘小幅松动★★★■◆。进入9月■■★◆◆★，下游订单改善仍不明显★★◆，日内择低适量采购，整体交投氛围较周一略有转弱◆◆★★■。华北大区PP市场偏弱运行，成交一般，实盘多集中在低价货源。日内拉丝主流成交价格在7520-7650元/吨，较上一交易日下跌20/20元/吨。华东区域价格部分松动，PP拉丝主流成交价格在7510-7670元/吨，较上一工作日下跌10/10元/吨。华南大区PP价格弱势震荡，市场交投信心不足◆◆，实盘成交集中在低端。今日拉丝价格成交集中在7490-7680元/吨，较上一交易日成交价格下跌10/20元/吨。

　　2024年1-7月，印尼不锈钢出口至中国台湾的热轧累计量约43★■■★◆◆.53万吨■◆★★◆■，同比减少2.051%；板坯量约16.6万吨■■，同比增加91.28%。

　　1◆★.《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布。其中提出，支持家电、家装◆■★★、家居和适老化等产品换新。对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫★★、橱柜、浴缸■■、坐便器、扫地机器人◆◆■◆★、吸尘器、空气净化器等家电、家装、家居和适老化产品，具体产品目录由市商务委会同相关部门明确■◆★★★■。相关产品按照销售价格的15%予以补贴★★■■★，消费者可通过银联云闪付★◆■★◆★、支付宝、微信支付三种移动支付方式各补贴1次，每次补贴不超过2000元。

　　3◆■■■★.阿拉丁（ALD）调研某大型集团性氧化铝企业了解★★，该企业下属四个氧化铝厂区氧化铝产量维持阶段内稳定■◆■★◆★。其山东厂区日产量达万吨级，小规模提产有限■◆，本月计划恢复压减产产能■★★■◆，但不确定性强，氧化铝产量主要用于自用及非铝客户。山西两厂区未满产，运行产能约490万吨，进口矿石应用有待改造。广西厂区稳定在250万吨左右，现货需求强但多保长单。

　　近期PX长流程和短流程装置利润压缩，10月现货浮动价继续走弱。供应方面★■◆，大厂计划外重整装置停车对PX供应影响有限下游宁波台化120万吨PTA装置计划9月初检修2周，恒力大连一套220万吨装置计划9月检修，9月PX供需双降，供需延续紧平衡的格局，不过随着PX近几个月的连续去库和中长流程利润压缩到低位，PXN的下方支撑较强。

　　1.单边：短期价格偏空★◆■，中线◆★★■■◆，下跌0.04%◆■，最低至5326。日盘SH501收于2507，上涨0◆■■.64%，夜盘收于2503，下跌0.16%。

　　2.美元指数：美元指数再度小幅反弹◆★★■■■，最终收涨0.17%，报101■■◆◆.83。

　　2★■.世界钢铁协会总干事埃德温·巴松表示，粗钢产量到2050年将达到22亿吨-24亿吨■★■。世界钢动态公司预计◆★◆■，到2040年全球钢铁行业的二氧化碳排放总量将减少近20%至29.4亿吨。

　　华东液化气市场大面上涨★■★★★，整体氛围尚可。区内价格与外围拉开，下游采购积极性偏好★◆◆★，炼厂降库情况顺利，另外个别炼厂降量带动卖方情绪■◆★■，华东市场价格大面上涨■★■，福建地区因供应增加稳定运行，涨后市场高位出货略有转淡。进口气方面，虽然民用气大面上涨，但进口气积极出货为主★■■■，上涨动力有限★★■■■，价格稳定运行。

　　1.美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5★■■■◆★，7月前值46■◆◆★.8，7月时ISM制造业PMI创下去年11月以来的最低值。50为荣枯分水岭。ISM制造业PMI的分项指数中，就业明显回暖■★★★◆，或许表明本周五的非农就业报告将强于预期。支付价格重拾上升◆★■★★，分析认为这表明商品通胀降温可能已经结束，我们甚至已看到本周期CPI低点■★。新订单/库存比率跌至衰退期水平◆◆■■■★，Zerohedge称这表明制造业问题严重，大规模裁员或将开始■★★■◆。

　　1◆■.《铁合金在线：印尼镍加工公司Trinitan Green Energy Metals（TGEM）的目标是在2024年第三季度末实现3200吨的“可持续”镍生产或混合氢氧化物沉淀（MHP）。这种“可持续”的镍生产或MHP将由西爪哇Bogor的生产设施生产。展望未来，TGEM准备通过几个突破性项目来增加其★★“可持续”镍产能或MHP，包括Bogor的STAL One Ecopark和巴布亚西南部的IGNITE Ecopark，目标是年产能达到40万吨■★★“可持续”镍或MHP■★◆◆■。

　　4◆◆★★■■.人民币汇率★◆■■：人民币兑美元汇率低开后窄幅波动★■◆，最终收跌0◆■■■.05%◆★◆■，报7★★■★.1204。

　　油价大跌■★，PG盘面共振下行，市场情绪相对悲观★★。国内现货在燃烧旺季临近以及炼厂开工偏低的格局下相对坚挺★◆■◆，临近4季度关注燃烧需求预计环比改善■◆★◆，但PDH装置开工下行，叠加碳四下游被疲软的汽油需求所拖累，PG自身缺乏上行驱动◆★■★。在油品震荡偏弱的环境下，PG远月预计较油品相对偏强■■◆■★，短期预计宽幅震荡。

　　1.期货市场：有色氛围偏弱，氧化铝价格下跌，AO2410合约跌0.29%至3848元/吨，指数持仓增加1万手至22.34万手；

　　1.单边：近月端虽然现货存在强支撑★★■◆★，下跌空间有限，但需有色金属企稳之后布局反弹多单更安全◆■■■；

　　华南价格重心继续下移，跌势有所收窄，但购销仍清淡■★■■★。昨日早间国际油价止跌反弹，但市场出货不畅，重心继续下滑★◆■◆◆。主营炼厂除茂名续跌外，其它多稳定，但码头成交继续松动，跌后炼厂和码头价差不足，购销仍不乐观。且需求疲软下游对后市信心不足，不急于采购，观望等待进一步价格指引■■★◆。

　　山东地区炼厂报价基本稳定，个别期现资源较低。区内炼厂整体开工较低，多执行合同出货为主，库存压力较低◆★，近期下游终端需求有所提振，业者采购积极性尚可，实际成交多在低位。

　　2.美国军方称，伊朗支持的也门胡塞武装周一在红海袭击了两艘油轮（悬挂沙特国旗的Amjad号和悬挂巴拿马国旗的Blue Lagoon I号），并称这些袭击是肆无忌惮的行为◆◆■◆■。尼日利亚丹格特炼油厂发言人9月2日证实◆■■，该公司发言人已在启动催化重整装置后开始生产汽油。

　　3■■◆◆.焦炭：日照港600017）准一级冶金焦1720元/吨，折盘面1849元/吨■★，山西吕梁准一冶金焦1450元/吨，折盘面1729元/吨；焦煤：山西中硫煤折盘面1370元/吨，蒙5折盘面1387元/吨，蒙3折盘面1358元/吨。

　　据隆众资讯，截至2024年9月2日，江苏纯苯港口样本商业库存总量：6.8万吨■■◆◆■，较上期库存7.8万吨减少1★◆★.0万吨，环比下降12◆◆■★■.82%◆■★；较去年同期库存6.15万吨增加0.65万吨，同比增加10.57%。江苏苯乙烯港口样本库存总量：2.94万吨，较上周期减1■■★★◆★.21万吨，幅度降29.16%。商品量库存在1.87万吨，较上周期减0.93万吨，幅度降33.21%。

　　4．青岛港601298）PB粉现货699（-18），折标准品732★■◆◆；超特粉现货585（-15），折标准品805■★◆；卡粉现货835（-17），折标准品786；主流定价品为PB粉现货699（-18），折标准品732，01主力合约基差29。

　　据了解★■◆★◆，本周四川地区部分企业加入减产行列■■◆，预计本周工业硅产量环比降低。有机硅大厂降负荷生产■■，DMC及下游产品价格上涨。多晶硅近期价格稳定，厂家产量保持低位■◆★★■◆。硅片龙头本月有减产计划，预计9月硅片排产量45-47GW。多晶硅基本供需平衡◆★■◆，短期暂无复产动力。工业硅厂家持续减产修复基本面★■◆■■★，但供大于求的格局还未逆转。厂家挺价意愿强烈，但在需求弱势的背景下★◆◆■，短期工业硅价格亦难有起色，不排除再度回落可能◆■◆■■。中长期来看，随着9、10月份西南硅厂减产推进，工业硅供应压力缓解，多晶硅复产后将拉动工业硅价格上行。

　　供应方面，上周海南逸盛75万吨装置重启，逸盛60万吨新装置8月末投产■★◆，预计月底出优等品，浙江万凯装置重启投料，装置的重启和新装置投产缓解了瓶片现货供应紧张的局面■■◆。需求方面，上周瓶片9-10月订单放量成交，部分工厂9月货源存在超卖情况，瓶片现货价格仍有支撑。10-11月随着主力下游水厂逐渐进入淡季◆■★★■，瓶片供需格局存在走弱的压力。

　　2、现货市场：10月MOPI目前估价在660美元/吨CFR。昨天PX价格小幅上涨。估价在897美元/吨◆◆★，环比上涨4美元。尾盘实货10月在885/894商谈，11月在890/900商谈。10/11换月在-13/-5商谈。浮动方面，10月实货浮动预估-12/-10美元/吨附近◆◆◆★。

　　2.现货市场：本周主港在01贴水80~85附近有成交，价格商谈区间在5050~5115附近。9月底主港在01-65有成交■◆■■。昨日主流现货基差在01-83★■。

　　2★■■◆★■、现货市场■◆■：生产地■◆◆★◆■，内蒙南线元/吨，北线元/吨，河南地区报价2320元/吨。消费地，鲁南地区市场报价2380元/吨，鲁北报价2360元/吨■■★，河北地区报价2320元/吨。西南地区，川渝地区市场报价2380元/吨，云贵报价2280元/吨。港口，太仓市场报价2440元/吨■◆■◆★，宁波报价2510元/吨，广州报价2400元/吨。

　　内外制造业表现不佳，市场对需求端的担忧使得股市商品共振下跌★■◆■★，宏观氛围偏空★■■◆★■。基本面方面，虽然矿端存在长期利好支撑，但是当前消费并未有明显改善★★★■，基本面驱动有限◆■◆，受宏观情绪干扰锡价震荡下跌■★★◆。

　　1.美国8月ISM制造业PMI录得47.2，低于预期的47◆★■★■◆.5◆★，高于前值的46.8；美国ISM制造业新订单指数降至2023年5月以来最低■◆◆■。两项PMI和7月营建支出数据均不及预期，市场重燃经济放缓担忧。

　　3.9月3日新加坡现货窗口，高硫燃料油380无成交■◆，高硫燃料油180无成交，低硫0★■.5%S成交2笔。

　　美国供应管理协会公布的数据显示■★★◆，8月份美国制造业采购经理人指数（PMI）47.2★◆■◆，较7月的46.8上升了0.4点，但仍不及市场原先预期的47◆■★◆■★.5，美国ISM制造业PMI已经连续第五个月位于50下方■★。

　　昨日日盘纯碱主力合约收于1499元/吨★◆★，多头减仓。玻璃09合约跌破千元大关，引起市场较大关注，近月多头接货意愿不佳，基本面未有好转，旺季合约跌至历史低位水平。不排除有情绪及资金博弈带来的悲观现实未至■◆★，价格超跌的可能◆★◆★，但也一定程度上反映了玻璃近月供应压力较大◆■◆★。Con结构进一步走峭，1-5价差行至-123元/吨，两日下跌78%。近月盘面下跌无疑将为产能出清按下加速键，也带给以浮法玻璃为主要下游的纯碱较大压力，若检修结束后纯碱产量回升■■◆★，预计反套存进一步走扩动力。9月高温渐消，夏季检修进入尾声，供应回升需求疲弱下◆★■★★★，中期纯碱价格依旧锚定氨碱法生产成本下方，以促使行业产能出清。短期震荡偏弱走势。

　　3.能源成本方面：发运较少■■，与坑口价格倒挂，港口价格略有反弹★◆◆★；9月3日★◆◆★，金正北方港口动力煤（非电厂流向）市场价：5500CV，843元/吨（0）★★；5000CV，743元/吨（0）；4500CV，644元/吨（0）；

　　国内主流地区尿素现货出厂报价全面下跌，局部领跌，局部跟跌，整体成交依旧乏力◆◆★★★◆。主流交割区出厂报价再次下跌为主，山东市场情绪表现低迷★★■◆◆，工业复合肥开工率继续抬升■◆，但原料库存充裕◆■◆■★★，刚需补货为主，内蒙、东北地区追肥结束★★，农业需求刚性释放，贸易商开始出货，主流厂家提涨后■■■★■■，新单成交乏力，厂家收单量减少，待发消耗殆尽，预计价格继续下跌为主◆◆◆★◆★；交割区周边区域出厂价格跟跌为主■■★◆，内蒙、东北地区追肥结束，低价货源冲击中原市场，交割区市场情绪升温◆◆■■★★，但区内市场价格偏高，交投氛围下滑，农业刚需释放，贸易商开始出货为主，外发订单量下滑，厂家新单成交受阻，代发消耗，预计短期内出厂价补跌为主。当前，尿素逐渐趋向供大于求，近日部分装置检修回归，尿素日均产量提升至18.3万吨，预计本月中旬日产趋近19万吨◆★◆■■，供应压力进一步显现■■；需求端◆■★★★，法检政策依旧严格，国内暂无出口可能性，印标对国内市场影响有限■★■◆★★；华北★◆■◆、华中地区各个省份复合肥厂开工率提升至高位，但成品堆积◆◆★★★，下沉缓慢，尿素可用天数高企，刚需少量拿货，农业需求零星释放★★，贸易商低价甩货★■★■，暂无囤货意愿，而尿素厂家积累至55万吨以上★★◆★■，且货源流向有一定压力，随着待发消耗殆尽★◆◆◆■★，今日主流区域工厂再次降价至1900元/吨之后，成交依旧乏力，预计本次现货将跌破1900至1850元/吨附近，当前01合约贴水现货不足50元/吨，9月中旬之前，宏观与大宗以及阶段性收单好转带来的期价反弹，均可逢高轻仓试空。不过随着现货跌破1900,即将触及固定床生产成本，关注成本端支撑力度以及中旬左右基层复合肥提货进度。

　　夜盘铁矿价格小幅回落。本周铁矿价格大幅下跌，基本面变化不大◆■◆，主要由于铁水产量持续回落，同时终端需求仍未见好转，市场预期较差。当前铁矿供应端压力有所减弱，虽国内制造业用钢和海外用钢需求增速有所放缓，但用钢需求韧性预计会得到延续◆★■■。库存方面，随着铁水产量持续下降★◆■■，进口铁矿港口库存维持高位运行。整体来看★◆，随着铁矿价格阶段性下跌至低位◆◆■，市场悲观预期有所释放，进一步向下空间较为有限◆◆。

　　1★★★、据CCF统计★★★◆，昨日江浙涤丝产销整体偏弱依旧，至下午3点半附均产销估算在3成左右★◆◆◆。直纺涤短销售略有好转，截止下午3:00附近，平均产销58%。

　　【逻辑分析】硅铁方面■★，3日现货价格偏弱运行。供应端整体平稳运行，市场主导逻辑仍在需求端钢厂开工变化情况◆■。高频数据显示◆★，目前钢厂的复产动作仍然较为缓慢，对硅铁需求暂无实质性的拉动。也使得此前市场预期的需求回升有所降温，带动价格调整■◆■■。不过，当前时间点复产预期难以证伪，对期价仍有支撑。硅铁调整后底部震荡◆◆★■★，再度反弹需要看到需求端实质的拉动。

　　3.据雅保官方消息，9月4日上午9★◆■:00至下午2◆◆★★◆◆:30，公司将在Metalshub平台上举行新的碳酸锂竞标活动◆◆◆。具体产品为，由容汇锂业、吉诚锂业分别生产的合计200吨电池级碳酸锂★◆■■■◆，其原料来自于澳洲格林布什矿山。

　　根据市场参与者的说法，不锈钢期货的小幅反弹主要是由美国9月份可能降息的预期推动的◆◆★■★★，这是由积极的宏观经济信号推动的。然而◆◆■★◆，这种乐观情绪对现货市场的影响有限◆■★★。

　　2★★★.塑料现货市场◆★■★，据卓创资讯301299），LLDPE市场价格窄幅盘整。华北大区线元/吨；华东大区线元/吨；华南大区线元/吨。国内LLDPE市场主流价格在8100-8650元/吨★■。线性期货低开震荡■■◆★★，石化企业出厂价格多数稳定，给予市场指引有限，市场交投气氛清淡，但个别牌号受装置检修或转产影响货少，贸易商价格盘整为主★■★★★■，整体变动有限◆■★◆◆。下游需求缓慢跟进，采购坚持刚需，实盘侧重商谈。

　　援引纸引未来网消息：多家纸企鉴于原材料成本显著上涨等多重市场因素，近期已密集宣布调价策略◆★★■，其中多数企业选择在一个月内连续两次上调价格。生活用纸原纸的成本在持续受到原材料价格波动等市场力量的推动下不断攀升，为此，这些企业已采取提价措施以应对由此产生的成本压力。这种原纸价格的上涨趋势，预计将不可避免地影响到终端消费市场，即我们日常生活中频繁使用的纸巾等生活用纸的价格也将随之上调。因此，消费者可能面临生活用纸价格上涨的实际情况。

　　1.美国8月ISM制造业指数47.2，预期47.5■★★，7月前值46■■■.8◆★，7月时ISM制造业PMI创下去年11月以来的最低值◆■。50为荣枯分水岭。ISM制造业PMI的分项指数中，就业明显回暖■■★◆，或许表明本周五的非农就业报告将强于预期。支付价格重拾上升，分析认为这表明商品通胀降温可能已经结束，我们甚至已看到本周期CPI低点。新订单/库存比率跌至衰退期水平，Zerohedge称这表明制造业问题严重■◆，大规模裁员或将开始。

　　供应方面，中化学新材料有限责任公司一套30万吨/年的合成气制乙二醇新装置初步预计本月底前后出乙二醇，阳煤寿阳22万吨/年的合成气制乙二醇装置重启计划9月4日重启，神华榆林40万吨/年的合成气制MEG装置预计9月底重启。乙二醇国产供应量缓慢回升，基差维持偏强◆★■◆。需求方面，近期短纤产销略有好转★■★◆，长丝产销依旧偏弱，聚酯长丝库存环比下降，终端加弹、织造原料库存上升。乙二醇供需维持紧平衡偏紧◆■，价格预计高位震荡■◆★■。

　　海岬型船太平洋市场运输需求持续较好■★■◆，但市场火爆势头有所减缓，运价略有回落★◆，依旧处在高位，大西洋巴西市场，运输需求尚可★◆■■◆，运价略有上涨；巴拿马型船市场方面，煤炭粮食运输需求疲软，整体运力偏多，运价持续下跌。当下铁矿价格对主流矿山供给影响有限，铁矿货盘稳定释放，对运价市场有所支撑◆■■，短期预计整体干散货运价市场震荡调整，供强需弱格局下关注9月铁矿发运季节性趋势，铁矿发运或将触顶回落。

　　1★★.月初锰矿市场报价维持坚挺■◆，本月临近中秋及国庆假期，工厂或有补库准备，矿商多报价坚挺低价暂不出货。3日天津港600717）加蓬块报价44-45元/吨度，低品半碳酸30-31%报价27-28元/吨度，南非中铁报价37元/吨度★◆★■。

　　援引中国化工报消息：进入8月以来，因缺乏利好因素支撑◆★■，丙烯腈—苯乙烯—丁二烯共聚物（ABS）市场陷入僵局，国产料主流参考价在1.09万元/吨至1.17万元/吨，涨跌空间不足200元/吨。后市来看，ABS行业总体开工率将小幅提升，下游需求暂未有明显改善迹象，厂家继续累库，今年的“金九”对于ABS市场来说或许成色不足。

　　1.盘面情况◆■◆◆■■：主力2411合约下跌1650至74900元/吨■★■◆■，指数持仓增加4803手，广期所仓单增加440至42888吨◆◆；

　　近期国内外8月份制造业PMI指数表现疲软，对需求担忧升温，宏观情绪走弱，需求表现疲软，主导锌价承压回落◆★■◆，但因供应端支撑强，行情走势相对波折。

　　3.《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布★◆■。其中提出，支持家电◆★■、家装★◆■◆◆◆、家居和适老化等产品换新★■★★◆◆。对个人消费者购买符合要求的沙发、床垫、橱柜等家电、家装、家居产品，按销售价格的15%予以补贴。

　　2.《铁合金在线月菲律宾发运至印尼镍矿发运量约170万吨，较7月环比增6■◆★■■■.70%。2024年1月1日至2024年8月31日■★■■◆，菲律宾发运至印尼镍矿合计约585万吨。

　　有色市场氛围较弱★★★■◆，氧化铝价格重心下移，近期供应端干扰仍然较多★★■，现货市场表现坚挺■★◆★■，氧化铝强现实的逻辑支撑氧化铝现货价格维持在高位，弱预期的逻辑使得盘面估值在现货主流成交价格下方震荡◆■，但是近月端下跌空间有限，近期价格下跌后，仓单持有者平仓获利的空间恢复◆★◆★■■。

　　昨日日盘玻璃主力合约收于1143元/吨，空头增仓。玻璃09合约跌破千元大关，引起市场较大关注★◆，近月多头接货意愿不佳◆★★，基本面未有好转★★★★◆◆，旺季合约跌至历史低位水平。不排除有情绪及资金博弈带来的悲观现实未至★◆■★★，价格超跌的可能■◆★■，但也一定程度上反映了玻璃近月供应压力较大◆■■■。Con结构进一步走峭，1-5价差行至-123元/吨，两日下跌78%。玻璃供应压力仍较大，旺季将至产线冷修速度放缓，虽成本支撑现货价格下降幅收窄★■★◆，但下游深加工订单仍未见明显好转。短期预计震荡偏弱调整。

　　2■■◆.阿拉丁（ALD）调研了解，河北某大型氧化铝企业因供电设备检修问题，检修半个月左右，据阿拉丁（ALD）了解评估，运行产能相对影响100万吨以上。

　　3.烧碱现货市场◆■★，据卓创资讯■★，国内液碱市场成交氛围尚可★◆◆，多数地区价格稳定为主◆★■，江苏32%◆■■、48%液碱、江西32%液碱价格上涨。江苏前期接单尚可◆★◆■◆，氯碱企业库存压力不大，价格稳中有涨■■◆◆■■。江西地区供需变动不大，局部出货尚可◆■，且受浙江前期涨价影响，价格稳中有涨◆◆■★◆■。山东、河北需求基本稳定，氯碱企业出货平稳，价格持稳。今日液碱山东地区32%离子膜碱主流成交价格800-875元/吨，较上一工作日均价持稳◆■。当地下游某大型氧化铝工厂液碱采购价格765元/吨，液碱山东地区50%离子膜碱主流成交价格1310元/吨左右，较上一工作日均价持稳。

　　尽管近期美国包括7月PCE在内的数据表现出一定韧性，但昨日最新出炉的美国制造业PMI令市场再度担忧美国经济陷入衰退◆★■。预计在9月FOMC会议前★◆★★◆◆，市场将持续围绕美国是否能够软着陆不断进行博弈■■◆，由敏感情绪带来的宏观波动仍有反复的可能，或令贵金属陷入震荡★◆★◆。周内市场重点关注美国包括非农在内的一系列就业数据，这将为9月的降息幅度提供更多指引。

　　2.现货市场：现货方面江苏苯乙烯收盘价格在9560—9600元/吨★■★■◆★，10月下基差09+240■★★★★，10月下基差10+100★◆★★■。上游方面，华东纯苯现货均价8665元/吨★■■，环比上涨25元/吨◆★，9月下均价8645元/吨，环比上涨25元/吨，10月下均价8495元/吨，环比上涨15元/吨★■◆★★★。

　　宏观方面，昨日美国公布的ISM制造业PMI数据不及预期，重燃市场对经济放缓的担忧。基本面方面，目前全球铜库存处于70万吨高位，比去年同期高45万吨。不过目前在向去库的方向转变■★■◆★，一是因为LME交仓基本结束■◆■★，二是因为国内快速去库★■◆★★■，供应端冶炼厂降低产能负荷◆■■◆■，预计从8月份开始精铜产量同比基本上没有增长★■◆，但是下游消费表现不错。总体来看，目前高库存的情况下，铜价难以出现趋势性的上涨行情★■■■，近期震荡整理消化库存★◆◆。图形上看◆★，在9500美元/吨受阻回落后，可能会去探测前低位置★■◆◆◆■。

　　近期镍价大幅下跌后现货升水有所上调，但仍表现克制。菲律宾低品镍矿出现松动，海运费下滑，印尼镍矿价格持稳，市场关注何时转松◆◆◆。MHP和高冰镍系数回落且成交冷清★◆，NPI近期也少有大规模采购消息，镍价需求驱动不足。全球库存仍持续增加◆■，镍价上方存在压力★■◆◆◆◆。

　　1★◆■■◆◆.作为宁德时代300750）在西南地区的重要战略布局，四川时代坐落于宜宾市三江新区★◆★■◆■，项目规划10期◆■★■◆，总投资560亿元，建设年产能270GWh动力电池生产基地。其中◆◆◆，四川时代八期项目总投资60亿元■★，占地约1000亩，规划建设年产30GWh动力电池生产线年年底正式建成投产。

　　昨日黑色板块继续大跌，价格跌破前低，其中原料仍然领跌。今日钢材现货成交偏弱◆■★◆■★，市场低价出货为主，基差向上反弹。国内宏观市场情绪较差■■，上证指数阶段性跌破2800★■，市场预期国内利多刺激有限★■★，同时今日对于家电家居等以旧换新的政策并未对市场形成利好刺激★◆，说明相关政策难以带来更多的预期增量★■★◆■★；海外继续关注美国PMI数据和非农数据。基本面看★★，原料供应压力进一步加大，而对于铁水复产高度大幅下调，在低需求预期下，螺纹钢的供需缺口依靠转产及小幅复产基本能够满足，价格预计承压震荡。目前根据下游反馈◆★■◆★■，板材需求出现一定好转★■■◆★★，出口回归盈利，叠加钢材库存快速下滑，目前需求高点未完全出现，因此钢材下方空间有限，近期可能维持震荡偏弱趋势。

　　据调查，伊拉克原油日产量也减少，8月份伊拉克降低了原油出口，并正在寻求促进遵守其欧佩克目标的举措。过去几年，伊朗一直在增加出口。尼日利亚也是产量较高的国家之一。8月份尼日利亚原油日产量小幅增长，推动了出口◆★◆。

　　NR 20号胶相关：NR主力11合约报收12675点◆★■■★，下跌-45点或-0■◆■◆■.35%◆◆★◆★■；新加坡TF主力11合约报收177★★★◆★.6点，下跌-1★■■◆■◆.7点或-0.95%★◆◆★■。截至前日18时，烟片胶船货报收2450-2500美元/吨，泰标现货或近港船货报收1800-1815美元/吨，泰混现货或近港船货报收1815-1830美元/吨，马标现货或近港船货报收1800-1815美元/吨，人民币混合胶现货报收14550-14650元/吨。

　　2.现货方面★★■■◆：目前现货基差在01合约升水23 28元/吨附近■■■◆■，商谈4723-4728元/吨■■■★★■，下周现货01合约升水28元/吨附近成交■■■★◆■。10月下期货基差在01合约升水32-34元/吨附近◆★◆★，商谈4732-4734元/吨附近。

　　1.美国宏观：（1）美国8月ISM制造业PMI录得47.2，低于预期的47.5，高于前值的46★◆■■◆◆.8■◆■■★；美国ISM制造业新订单指数降至2023年5月以来最低44★★.6。（2）美国8月标普全球制造业PMI终值47.9，预期48.1■★★■◆◆，前值48。（3）美国7月营建支出月率-0.3%◆◆■■★■，预期-0.1%，前值由-0.30%修正为0%。两项PMI和7月营建支出数据均不及预期，市场重燃经济放缓担忧。

　　2.现货情况：SMM报价电碳环比下调600至7.41万元/吨、工碳环比下调600至6◆◆★■■.99万元/吨◆◆。

　　2.据巴拿马运河管理局发布的信息，自当地时间9月1日起，增加巴拿马运河每日船只通行数量至36艘。受厄尔尼诺现象影响◆■，巴拿马运河自去年起就面临干旱缺水的困境，为应对这种情况，运河管理局从去年7月起对每日通行船只数量采取了限制。如今，随着雨季的到来，充沛的降雨量使得为运河供水的加通湖和阿拉胡埃拉湖水位上升■■★，运河可以恢复相对正常的运营。

　　4★★◆◆◆.【2024年8月中国原铝产量初值环比增长0.03%】对中国原铝生产企业进行全样本调研，2024年8月中国原铝产量初值368.78万吨■◆◆，同比增长3.96%，环比增长0.03%◆★◆★；8月平均日产量为11.90万吨，环比增加0.01万吨/天（实产天数31天）★★，本月运行产能环比增加12万吨/年产能■■◆★◆★，产能增量主要由内蒙古以及河南地区贡献，目前供应端整体变化微小◆■，产量增幅放缓，其他区域保持相对稳定运行。

　　短期看，需求端货量筑顶迹象出现，供给端，根据9/2日船期，上海-北欧航线月运力供应高位且需求预计下滑，预计继续带动运价走弱★◆。现货运价方面★◆■■，目前三大联盟主流船司9月上半月报价中枢集中在5000-5800美金/FEU左右，调降速率加快，MSK周一放出的wk38费力大柜报5300美金，现成交状况一般，CMACGM 9/10日大柜报5000美金/FEU单船特价◆◆★★。昨日CMA发布10月停航计划，但力度一般，停航班次较为分散且FAL8舱位较小。考虑9月运力供应依然高位，供需进一步走向宽松，预计9月现货运价继续顺畅下跌，小柜降幅更大且超重附加费减征未来可能进一步拉低指数表现■◆★◆◆，预计短期盘面继续走弱■◆◆。重点关注中东地缘政治动态★◆◆、极端天气影响◆■、美东港口罢工进展、船司国庆前后空班计划■★★。

　　2★◆◆■■★.近日◆■★，2024世界动力电池大会召开◆◆■，会议上发布了多重电池行业利好消息。四川新能源汽车创新中心、固态电池与新材料中心主任朱高龙在成果会上表示，欧阳明高院士工作站预计2024年高安全电池产业化落地，2026年高安全电池二期30GWh启动■★■，2027年全固态电池产品下线年固态电池全面放量投产产值超1000亿元◆■◆■★。

　　上周PP、PE环比继续去库，但库存同期偏高◆◆■。存量开工方面★◆■，上周PE开工环比小幅下降，PP开工环比回升★◆，当前检修距前期高点已经明显下滑，后续检修计划偏少，新装置投产有所延后◆◆■，但仍有投产预期。需求端，整体下游制品开工偏弱★■◆，但存旺季需求预期，关注旺季需求兑现情况◆■■■。塑料、PP供需双增★★■◆，油价下跌，塑料PP中短期价格偏空。

　　2.现货市场：锡价下跌，下游多持观望态度，采买热情下降，贸易企业为零散成交■★■■■★，少数贸易企业成交30吨左右■◆。总的来说,现货市场有所降温◆■■★◆★。小品牌报价在2410+0~+300左右■■★★■，环比-100，云锡报价2410+800，环比持平；

　　华东地区市场报价持稳。供应方面，主力炼厂间歇生产，区内产量可控；需求方面，业者交投以刚需小单为主◆■★◆◆■，业者优先采购社会库资源为主带动库存继续去库★◆■◆★。

　　3.高盛近期报告大幅下调铜铝25年价格预判，基于对需求的担忧★■◆★★，将2025年铜价预估下修逾30%，将铝价实现每吨2◆◆,600美元的目标从今年底推迟到2025年底，并下调2025年铝均价预估至2,540美元；

　　低硫燃料油现货窗口高价成交支撑现货贴水继续上行。Dangote炼厂宣布催化裂化装置投入使用且开始生产汽油，四季度供应预期随着Al-Zour炼厂检修及Dangote汽油装置投产进一步收紧■★。船燃终端需求无支撑。国内市场受到9月配额下发不足预期的支撑◆■■★★◆。

　　2、现货市场：主流区域出厂报价全面下跌■■◆◆★，整体成交乏力，河南小颗粒出厂报1910-1930元/吨★■◆，山东小颗粒出厂报1900-1920元/吨，河北小颗粒出厂1920-1930元/吨，山西中小颗粒出厂报1900-1910元/吨，安徽小颗粒出厂报1950-1960元/吨，新疆中小颗粒出厂报2200-2330元/吨◆★■，内蒙出厂报1800-1820元/吨★★★★■。

　　1◆◆■、期货市场：周二工业硅期货主力合约震荡走强★■，收于9735元/吨■★◆■，环比跌0.71%。

　　1.阿拉丁（ALD）初步调研数据显示8月氧化铝实产产量741万吨，净出口氧化铝预计8万吨左右（以海关统计口径为准预测的均值），氧化铝总供应量为733万吨；电解铝产量370万吨◆★■◆，折算氧化铝需求709万吨，非铝行业氧化铝需求预计41万吨左右，氧化铝需求量750万吨左右，月度氧化铝供应预计数字静态短缺17万吨左右★★◆■■★。

　　夜盘黑色系商品继续下跌，市场情绪较差，焦煤盘中跌破前低。当前黑色基本面还未看到明显改善，市场信心仍不足。双焦现货方面■★◆，近日双焦市场情绪有所好转，焦煤竞拍流拍率降低■★，煤价整体稳中有涨，焦炭价格第七轮下跌后暂稳运行。下游焦钢企业焦煤库存偏低，在焦煤大幅下跌后，部分企业对焦煤采购积极性略有好转，不过当前铁水产量也还在低位，双焦供给依然偏宽松，双焦的上涨动力不足，观察后期下游钢厂复产及钢材实际需求好转的情况■★。

　　2.武钢有限计划于9月5日起对二热轧轧机检修20天■★◆，预计影响热轧日均产量约1万吨

　　内外盘制造业PMI指数表现不佳，市场对需求端的担忧使得股市商品共振下跌★★★★，建材类下跌更甚★■◆◆★。基本面方面，社会库存维持稳定，仓单处于同期高位◆★◆★■，年底前仍有产能新增，供应压力使得铝在有色内部偏相对空配■◆◆。

　　1◆■◆■★◆、期货市场★■★：尿素期货震荡下跌◆◆■■，最终报收1842（-15/-0.81%）。

　　2◆■■.2024年7月，印尼不锈钢出口至中国台湾的热轧量约5.58万吨，环比减少36%，同比增加14.26%；出口的板坯量约4★◆.19万吨，环比增加45.36%，同比增加616◆★◆■★★.3%。

　　上周短纤开工回升，短纤产销走强，短纤现货加工费重心抬升★◆，工厂库存环比下降，纱线库存出现向下拐点。金九银十旺季预期下，短纤价格支撑较强。

　　9月2日上午■★■◆★，武威市下半年全市重大产业项目暨甘肃电投集团腾格里沙漠基地凉州区3000MW光伏项目开工活动在九墩滩光伏治沙示范园区举行，该项目的开工也标志着甘肃电投集团腾格里沙漠基地自用6000MW新能源项目全面启动。据了解★◆◆★■，甘肃电投腾格里沙漠基地自用6000MW新能源项目是国家和内蒙古规划的能源领域重大工程，总投资约300亿元★◆■★◆，预计年发电能力120亿千瓦时，年工业总产值33亿元。项目规划建设容量3000MW风电、3000MW光伏，配套建设15%、4h储能设施◆◆★■★★，分别规划武威民勤东湖2000MW风电■★、民勤南湖1000MW风电■■、凉州九墩滩3000MW光伏★★■■◆◆。

　　2.【快讯】伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至8月30日当周，投机者已经将LME铝的净多头增加319手至119980手★◆★◆，为7个月以来最高水平。只做多的多头头寸减少21389手至700198手，达到10个多月来的最低点。只做空的空头头寸减少21708手至580218手■■◆■，达到约16个月来的最低点★◆■。（金十数据）

　　3.截至9月2日★★■◆◆◆，中国47港进口铁矿石库存总量15991★◆■★.87万吨，较上周一增加185万吨；45港库存总量15331■★◆◆■.87万吨，环比增加175万吨。

　　1◆■■★.据台湾媒体2024年9月3日消息，大陆不锈钢期货市场上周小幅上涨，主力合约价格回升至每吨13800元人民币以上。相比之下，同期现货市场的变化很小。

　　1◆◆.欧洲央行管委西姆库斯表示，十月份降息的可能性相当小，但有许多令人信服的依据支持欧洲央行9月降息；出现非常明显的通胀回落趋势；经济增长呈现结构性疲软；经济风险偏于下行。

　　3◆★、9月3日Mysteel统计中国47港进口铁矿石库存总量15991.87万吨，较上周一增加185万吨。具体来看，华北地区受上期到港增加影响★◆◆，本期港库延续上升趋势，增幅相对明显；华南和沿江库存增幅次之；东北库存增量相对缓和；而华东地区因近两周区域内铁矿石到港低于年内周均值，卸货入库量下滑★★■■★■，导致区域内港库环比有所减量★◆◆■★。

　　上周烧碱开工环比下降，库存环比去库■■★★◆，需求有所回暖，氧化铝运行产能维持高位★■◆，非铝需求存金九银十旺季预期，关注旺季成色，近期山东氧化铝大厂上调液碱收货价格后■★■，其液碱送货量有所上升。周末山东32%液碱现货价格有所上涨◆◆★★，短期烧碱现货偏强，从往年季节性看，九月至十月份，烧碱现货都有不同程度的上涨，不少年份涨幅比较大，关注现货价格上涨持续性。

　　1■◆◆★◆.盘面情况：SS2410合约下跌75至13490元/吨★◆，指数持仓增加3930手；

　　BR丁二烯橡胶相关■◆★■★：BR主力11合约报收14725点，上涨+20点或+0.14%。截至前日18时，山东地区大庆石化顺丁报收15200-15300元/吨■★★■◆，烟台浩普顺丁报收15000-15050元/吨◆★★■，华东市场扬子石化顺丁报收15150-15300元/吨■◆，华南地区茂名石化顺丁报收15200-15400元/吨■★◆◆■■。山东地区抚顺石化丁苯1502报收15400元/吨。山东地区丁二烯报收13100-13200元/吨★■■◆■。

　　彭博通讯社援引利比亚中央银行行长Sadiq al-Kabir的话说，有■★“很明显”的迹象表明，利比亚的两个政府正接近达成一项结束争端的协议。

　　1.电网运营商TenneT表示，荷兰鹿特丹港口区周二发生停电数小时，格林威治标准时间10★★■◆:00后不久问题得到解决★◆◆★。鹿特丹港表示，交通并未受到停电的影响。

　　1.昨日PE检修比例13%◆★★■■■，环比下降1个百分点，PP检修比例14★★◆.3%◆★■◆■，环比增加0.24个百分点。

　　2★◆★★■.现货市场：冷轧13350-13750元/吨，热轧13250-13350元/吨左右，冷热轧环比基本持平。

　　近期PTA社会库存继续上升■◆★★★◆，基差月差走弱，加工费重心小幅走弱。9月宁波台化120万吨PTA装置计划月初检修，恒力大连一套220万吨装置计划9月检修，PTA开工率预计环比下降1.5%左右★◆。需求方面◆★■◆★◆，近期短纤产销略有好转◆■★■，长丝产销依旧偏弱★★◆◆■，聚酯长丝库存环比下降，终端加弹、织造原料库存上升，9月聚酯开工在旺季影响下开工预期提振。PTA累库的压力有望缓解◆★◆■，但去库通道暂未出现，关注上游原料价格变动。

　　成品油基准价：山东地炼92#汽油跌33至8038元/吨，0#柴油跌6至6904元/吨，山东3#B石油焦涨56至1758元/吨。

　　BR丁二烯橡胶相关：BR主力11合约报收14725点，上涨+20点或+0.14%。截至前日18时■■★★◆■，山东地区大庆石化顺丁报收15200-15300元/吨，烟台浩普顺丁报收15000-15050元/吨，华东市场扬子石化顺丁报收15150-15300元/吨◆★◆★，华南地区茂名石化顺丁报收15200-15400元/吨■■★◆◆★。山东地区抚顺石化丁苯1502报收15400元/吨。山东地区丁二烯报收13100-13200元/吨★◆■■。

　　3.SMM9月2日讯■◆◆★◆★：据SMM调研，截至本周一（9月2日）◆★★■■，SMM七地锌锭库存总量为12.88万吨■■，较8月26日增加0★◆◆★◆★.01万吨，较8月29日增加0.17万吨，国内库存录增■◆★。上海地区库存继续录减，周末虽有进口锌锭少量到货，但国产锌锭到货仍偏少，仓库库存继续录减；广东地区库存增加，周末仓库到货改善不大，然而锌价高位下游消费不佳，库存继续录增；天津地区库存增加，周末仓库锌锭到货，下游镀锌消费虽有恢复但有限，整体库存继续增加■■★◆◆。

　　2、中化学新材料有限责任公司一套30万吨/年的合成气制乙二醇新装置目前已进行汽化炉开车，初步预计本月底前后出乙二醇。阳煤寿阳年产22万吨/年的合成气制乙二醇装置重启计划9月4日重启，此前该装置于8月中旬因故停车。

　　2.现货市场：近日山东地区成交氧化铝现货0.3万吨，出厂价格为3965元/吨；西南地区成交氧化铝现货0★◆.2万吨★★◆，出厂价格为4030元/吨。虽近期部分产能实现复产■★，氧化铝市场开工较前期有所提升，但仍有部分企业生产受矿石供应偏紧等问题限制，因此部分供方尚存挺价惜售心理★◆◆■★★；海外方面，据百川盈孚了解★★■■◆，8月30日海外成交4.5万吨氧化铝◆◆■★，印尼FOB价格为540美元/吨，9月中旬船期。上一笔8月29日印度成交3万吨526美元/吨左右

　　高硫燃料油旺季需求临近结束但仍有支撑。高硫燃料油中东发电需求预期于三季度末随气温下行而消退，当前沙特高温天气持续支撑燃油进口需求。俄罗斯9月炼厂开工预期小幅环比下行，燃料油出口小幅下行。中东供应平稳■◆■★★。